Copom deve manter Selic em 10,50% ao ano, enquanto mercado aguarda sinalizações sobre inflação e risco fiscal
Hoje é o grande dia da Super Quarta, quando o Banco Central deve anunciar a manutenção da taxa Selic no atual patamar de 10,50% ao ano, o menor nível desde março de 2022. A expectativa é que o comunicado do Comitê de Política Monetária (Copom) tenha um tom duro, ressaltando preocupações com a inflação e o risco fiscal.
Cenário Econômico e Fiscal
Inflação desacelera, mas projeções sobem e governo enfrenta desafios fiscais
Em junho, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 0,21%, uma desaceleração em relação aos 0,46% de maio. No entanto, as projeções de inflação para 2024 subiram de 4,05% para 4,10%, segundo o Relatório Focus desta semana.
Do lado fiscal, o governo anunciou ontem a contenção orçamentária de R$ 15 bilhões, afetando principalmente os ministérios de Saúde, Educação e Cidades. Economistas, no entanto, acreditam que essa medida é insuficiente para controlar os cofres públicos, colocando em risco o arcabouço fiscal.
Desempenho do Ibovespa e expectativas para o pregão
Ibovespa fecha em baixa com queda das commodities e atenção aos balanços corporativos
Na véspera da Super Quarta, o Ibovespa caiu 0,64%, fechando aos 126.139,21 pontos. A baixa foi impulsionada pela queda no preço das commodities, como o Brent (-0,7%) e o minério de ferro (-0,1%), impactando negativamente ações como Vale (VALE3, -2,2%) e Petrobras (PETR3, -0,7%; PETR4, -0,6%).
Entre os destaques negativos da terça-feira esteve São Martinho (SMTO3, -4,4%), após a XP reduzir a recomendação de compra para neutro. No lado positivo, o setor de frigoríficos se destacou, com Marfrig (MRFG3, +3,0%) e JBS (JBSS3, +2,9%) liderando os ganhos.
Para o pregão desta quarta-feira, o foco estará nas decisões de juros no Brasil e nos Estados Unidos, além de dados econômicos importantes, como o PMI na China e o CPI na Zona do Euro. No Brasil, destacam-se os balanços de Ecorodovias, Gerdau, Irani, ISA Cteep, Kepler Weber e Weg. No cenário internacional, os resultados de Boeing, HSBC, Mastercard e Meta serão acompanhados de perto.
Renda Fixa
Juros futuros fecham em baixa enquanto mercado aguarda decisões de política monetária
Os juros futuros encerraram a sessão de ontem com fechamento em toda a extensão da curva. O Caged mostrou a abertura de 201.705 vagas formais de emprego, acima das expectativas de 165 mil, reforçando a confiança dos investidores nos ativos locais.
No cenário internacional, a cautela prevaleceu devido às tensões no Oriente Médio. Nos EUA, os rendimentos das Treasuries de 2 anos fecharam em 4,35% e os de 10 anos em 4,15%.
Mercados Globais
Bolsas sobem em meio a expectativas de resultados e decisões de política monetária
Nesta quarta-feira, os futuros nos EUA abriram em forte alta (S&P 500: 1,0%; Nasdaq 100: 1,5%), com a semana mais intensa da temporada de resultados do segundo trimestre. A Microsoft divulgou resultados abaixo do esperado e cai cerca de 3% no pré-mercado. Hoje, a Meta é o principal destaque, e o mercado aguarda a decisão do Federal Reserve sobre a política monetária, com expectativa de sinalização de cortes de juros já em setembro.
Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: 1,0%), impulsionadas pelo setor de tecnologia após notícias favoráveis sobre a ASML. Na China, as bolsas fecharam em forte alta (CSI 300: 2,2%; HSI: 2,0%) devido ao otimismo com as perspectivas econômicas.
Economia
Banco do Japão ajusta política monetária, enquanto Zona do Euro e China enfrentam desafios econômicos
No cenário internacional, o Banco do Japão aumentou a taxa de juros de referência para 0,25% e delineou um plano de aperto quantitativo. Na Zona do Euro, a inflação ao consumidor superou as expectativas, enquanto na China o índice PMI Composto caiu para o nível mais baixo desde dezembro de 2022, refletindo um crescimento econômico mais fraco.
Agenda Econômica
Expectativa pelas decisões de política monetária e divulgação de indicadores econômicos
Hoje, o destaque será a decisão de política monetária pelo Copom, com a expectativa de manutenção da taxa Selic em 10,50%. Nos EUA, o Fed deve manter a taxa de referência em 5,5%. Também haverá decisões de política monetária em países vizinhos e a divulgação dos números de emprego do setor privado pelo ADP.
