Desempenho do Ibovespa e moeda Brasileira
Na quarta-feira, o Ibovespa fechou em alta de 0,5%, alcançando 120.261 pontos, em uma sessão com liquidez reduzida devido ao feriado de Juneteenth nos EUA. A decisão do Copom de manter a taxa Selic em 10,5% ao ano, divulgada após o fechamento do mercado, veio conforme esperado e com unanimidade.
Destaques do Pregão:
- Positivo
- BRF (BRFS3): Subiu 4,3%, beneficiada pela decisão da China de investigar antidumping sobre importações de carne suína da União Europeia e pela alta do dólar (+0,1%), cotado a R$ 5,44.
- Negativo:
- Azul (AZUL4): Caiu 4,6%, pressionada pela alta do dólar, aumento do preço do Brent (+0,1%) e preocupação com juros mais altos à espera da decisão do Copom.
Expectativas para a Quinta-feira
Para o pregão de quinta-feira, destacam-se a decisão de juros pelo Banco da Inglaterra e o dado de transações correntes do primeiro trimestre nos EUA.
Renda Fixa:
Os juros futuros encerraram a sessão de quarta-feira com abertura nos vértices curtos e intermediários, enquanto os vértices longos se mantiveram estáveis. A sessão foi impactada pelo feriado nos EUA e pelas críticas do presidente Lula ao Banco Central, que aumentaram os prêmios de risco.
- Taxas de Juros:
- DI jan/25: 10,7% (+3bps)
- DI jan/26: 11,32% (+4bps)
- DI jan/27: 11,64% (+1bps)
- DI jan/29: 12% (estável)
Mercados Globais:
Nesta quinta-feira, os futuros nos EUA abrem positivos (S&P 500: +0,4%; Nasdaq 100: +0,7%). Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: +0,5%) aguardando a decisão do Banco da Inglaterra. Na China, as bolsas fecharam em queda (CSI 300: -0,7%; HSI: -0,5%) após a manutenção das taxas de juros pelo banco central chinês.
Decisão do Copom e Perspectivas
O Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil (Copom) manteve a taxa Selic em 10,50%, interrompendo o ciclo de corte de juros. A decisão foi unânime, indicando um firme compromisso com a meta de inflação.
Próximos Passos:
- O Copom afirmou que “a política monetária deve se manter contracionista por tempo suficiente”. A previsão é que a taxa Selic permaneça em 10,50% até o final de 2025.
Decisão do Banco da Inglaterra
O Banco da Inglaterra (BoE) anunciará sua decisão de política monetária hoje. Espera-se a manutenção da taxa básica de juros em 5,25%. A previsão é que o BoE inicie o ciclo de redução de juros em agosto ou setembro, devido à expectativa de alívio na inflação.
Impactos no Mercado
A decisão do Copom tende a reverberar nos ativos domésticos. A manutenção da Selic em 10,5% ao ano, afastou momentaneamente os receios sobre intervenções políticas no Banco Central do Brasil, trazendo um respiro ao mercado.
Internacional:
- A decisão de política monetária do Reino Unido e os discursos dos membros do FOMC serão acompanhados de perto pelos investidores.
Análise
O mercado brasileiro aguarda com atenção as próximas decisões de política monetária e os desdobramentos fiscais. A estabilidade da Selic em 10,5% pode contribuir para uma maior confiança dos investidores, mas a trajetória das contas públicas continuará a ser um fator crítico para a performance dos ativos locais. No cenário internacional, as decisões dos bancos centrais continuarão a influenciar os mercados globais.
